Dr Piotr Kania

Cel i struktury systemu emerytalnego : System emerytalny jest dość skomplikowany, co oznacza, że działania funduszy emerytalnych w tym systemie obarczone są dodatkowymi regulacjami utrudniającymi funkcjonowanie tych podmiotów. Też są funduszami kapitałowymi, ale mogą również działać w innych form...

Finanse funduszu emerytalnego. Bezpieczeństwo - 2 elementy : Minimalna stopa zwrotu Gwarancje wypłaty środków (związane z realizacją celu) Finansowanie działalności OFE : Przepisy regulują opłaty, jakie OFE mogą pobierać: Opłata ...

Fundusze emerytalne a ryzyko : Ryzyko demograficzne - im mniej PKB tym mniejsza dynamika Zagraża funduszom repartycyjnym Można się zabezpieczyć na 2 sposoby: Tworzenie funduszu demograficznego Polityka pro rodzinna Ryzyko polityczne : Cykle 4-letnie, Np. świadczenia uprzywilejowane dla określo...

Historia funduszy inwestycyjnych Idea wspólnego inwestowania : Gromadzenie odrębnych i rozproszonych środków pieniężnych we wspólnym funduszu w celu uczestniczenia w lepiej zdywersyfikowanych portfelach inwestycyjnych niż w przypadku podejmowania indywidualnych działań inwestycyjnych. Historia i w...

Ocena efektywności działalności inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych. Na teście nie będzie zadań, ale pytania o parametry będą. Zakres oceny : Dochodowość - w ujęciu brutto Rentowność netto Ocena ryzyka inwestycyjnego (miary zmienności, wrażliwości i zagrożenia) Rentowność skorygowana o ryzyko - m...

Organizacja i funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych w Polsce. Pojęcie funduszu inwestycyjnego : Definicja zgodnie z ustawą Fundusz inwestycyjny może spełniać warunki obrotu publicznego, ale nie jest to konieczne, bo można oferować tytuły uczestnictwa niepublicznie Instrumenty tworzące fundusze ...

Organizacja rynków funduszy emerytalnych w Polsce. Funduszy regulowanych są 3 rodzaje: Ustawa jest skonstruowana według problemów a nie według podmiotów Przedmiot działalności funduszy emerytalnych ( 2 obszary ): Gromadzenie środków na przyszłą emeryturę (oraz ich lokowanie) : Ustawa wskazuje cel...

Podział funduszy na : Posiadające osobowość prawną Nieposiadające osobowości prawnej Podział funduszy ze względu na dopuszczalną formę prawną : Regulowane: Fundusze inwestycyjne (FIO, FIZ) Reguluje ustawa o FI Fundusze emerytalne Reguluje ustawa o funkcjonowaniu funduszy emerytalnych Wyróżnia s...

Repartycyjne a kapitałowe fundusze pieniężne : Każde z rozwiązań ma swoje zalety i wady Repartycyjne - międzypokoleniowe Między 2 pokoleniami następuje przeniesienie środków Ale redystrybucja dochodu może zachodzić tylko w danym momencie Ci, którzy w przyszłości staną się emerytami teraz oszczę...

Rodzaje funduszy emerytalnych : Przeznaczenie : Ogólne : Środki nie tylko służą wypłacaniu świadczeń emerytalnych Np. budżet państwa Celowe : Np. OFE , Odrębność majątkowa : Wyodrębnione - stanowią odrębną masę majątkową i odmienne aktywa Np. Fundusze publiczne  fundusz emerytalno-rentowy Niewyod...