Zestaw 2
Instrumenty o stałym dochodzie
1. Oblicz stopy FRD-FRD bid oraz offer, jeśli:
short-bid
4,20%
2,56%
3,30%
2,90%
offer
4,34%
2,70%
3,40%
3,00%
bid-L
3,70%
5,15%
9,40%
6,34%
offer-L
3,80%
5,20%
9,45%
6,50%
3-6
9-12
1-4
1-2
bid
3,03%
12,25%
11,37%
8,52%
SEC
EUR
GBP
JPY
offer
3,36%
12,87%
11,47%
8,86%
2. What is the 3-6 for lending EUR if 90 day rate is 3,1875- ,3125 and the 181 day is 3,375- ,5?
Odp. 3,7789%
3. What is the 2-5 rate for borrowing GBP if the 60 day is 7,3125- , 1875 and the 150 day is 7,25-375?
Odp. 7,1227%
4. What is the 3-6 rate for lending $ if the 90 days rate is 5,75%-5,625%, 180 days are 5,8125-5,6875?
Odp. 5,9168%
5. Oblicz kwotę kompensacyjną transakcji FRA, jeśli
P
10 000 000
5 000 000
5 000 000
5 000 000
iBBA
5,00%
6,00%
6,50%
7,00%
i FRA
6,00%
6,10%
6,20%
6,30%
t1
01-lip
01-lip
01-lip
01-lip
t2
01-sie
01-wrz
01-paź
01-lis
waluta
GBP
AUD
USD
CHF
buy FRA
buy FRA
buy FRA
buy FRA
compensation
-8 457,24
-840,75
3 770,70
11 679,01
6. Dla rynku polskiego obliczyć wartość aukcyjną sprzedawanych bonów Wa, wartość odkupu Wo, oraz odsetki
uzyskane z transakcji Repo/ Reverse Repo oraz BSB dokonanej na bonach skarbowych z podanym
współczynnikiem dyskonta d, długością transakcji (t) oraz podaną stopą Repo równą i
PLN
PLN
PLN
maturity
transakcja
2008-08-14
2009-03-04
2008-06-04
Nom
1 000 000
5 000 000
10 000 000
2008-03-05
2008-03-05
2008-03-05
d
4,0%
4,5%
3,9%
i
5,0%
4,8%
4,0%
t
14
30
3
Odpowiedź:
R/RR
dtm
162
364
91
Wa
982 000
4 772 500
9 901 417
SELL-BUY-BACK
Wo
odsetki-R
983 909
1 909
4 791 590 19 090
9 904 717
3 300
d-SBB
148
334
88
Wo
odsetki BSB
983 556
1 556
4 791 250
18 750
9 904 667
3 250
7. Dla zadanego rynku obliczyć przepływy pienię ne transakcji Repo – RR o długości (time), dokonanej na
obligacjach o wykupie (maturity), jeśli cena czysta obligacji wynosi (price). Te same obliczenia
przeprowadzić dla transakcji sell-buy-back.
Nom
PLN 5 000 000
GBP 5 000 000
PLN 10 000 000
EUR 10 000 000
maturity
time st repo
2009-03-09 14 3,20%
2010-04-12 30 4,00%
2010-04-13 21 3,50%
2010-04-14
7
6,00%
value date
2007-05-22
2007-06-10
2008-09-12
2009-06-30
price
102
101,2
100,8
103,7
Odpowiedzi:
AI
0,6487671
0,6465753
1,4535519
1,2833333
RR-Interest
6 136,99
16 438,36
20 136,99
11 506,85
P
102,649
101,847
102,254
104,983
wired amt
5 132 438,36
5 092 328,77
10 225 355,19
10 498 333,33
term proc
5 006 136,99
5 016 438,36
10 020 136,99
10 011 506,85
t-SBB
88
89
173
84
Repo-Interest
6 299,54
16 741,90
20 590,78
12 080,27
SBB-Interest
6 136,99
16 438,36
20 081,97
11 666,67
term proc
5 138 737,90
5 109 070,67
10 245 945,97
10 510 413,61
term proc
5 138 575,34
5 108 767,12
10 245 437,16
10 510 000,00
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)