Zasady, na jakich opiera się rynek zorganizowany papierów wartościowych (są 3): Zasada dematerializacji - wszystkie papiery wartościowe w obrocie zorganizowanym nie mają formy materialnej dokumentu tylko funkcjonują w formie elektronicznej , w świetle polskiego prawa zapis elektroniczny może mieć status dokumentu.
Dokumenty są zdematerializowane w KDO
Dopuszczalne jest żeby akcje miały formę materialną tylko i wyłącznie na ASO Zagadnienia dotyczące dematerializacji - zapoznać się : Obrót pierwotny Obrót wtórny KDPW Rejestrowanie papierów wartościowych w KDPW (nazwa prawna na dematerializację) Rachunek papierów wartościowych Konto depozytowe Świadectwo depozytowe Zasada obowiązkowego pośrednictwa firm inwestycyjnych, (czyli podmiotów prowadzących działalność maklerską) przy zawieraniu transakcji - nie ma innej możliwości zawarcia transakcji niż za pomocą pośrednika maklerskiego To, co my składamy w domu maklerskim to dyspozycja klienta a nie transakcja
Firmy inwestycyjne na rynku zorganizowanym działają w oparciu o następującą zasadę: We własnym imieniu, ale na rachunek klienta , - jeżeli firma inwestycyjna wprowadzi do systemu zlecenie to za to zlecenie odpowiada imiennie bez względu czy klient miał środki na rachunku. Ta zasada ma kluczowe znaczenie dla bezpieczeństwa obrotu
Wszelkie czynności administracyjne związane z wprowadzaniem papierów wartościowych i ich funkcjonowaniem musza być przeprowadzane przy współudziale firmy inwestycyjnej.
Wniosek do komisji o zatwierdzenie prospektu emisyjnego skalany jest poprzez firmę inwestycyjną. Zasada nadzoru KNF - nadzór nad rynkiem kapitałowym w Polsce rozumianym jako obrót zorganizowany prowadzony jest przez KNF , ale od momentu wejścia w życie pakietu ustaw koncepcja ta ewoluowała: Urząd komisji papierów wartościowych i giełd w przeszłości prowadził nadzór Lesław Paga - I przewodniczący komisji papierów wartościowych i giełd (jeden z współtwórców obrotu giełdowego)
Wiesław Rozłudzki - I przewodniczący GPW Jacek Socha 2006 - KNF przejęło kontrolę nad komisją papierów wartościowych i giełd, oraz komisją nadzoru bankowego
KNF licencjonuje:
Maklerów papierów wartościowych
KNF - zatwierdza dokumenty informacyjne:
Prospekty emisyjne
Memorandum informacyjne według standardów europejskich
Memorandum informacyjne według standardów polskich
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)