To tylko jedna z 3 stron tej notatki. Zaloguj się aby zobaczyć ten dokument.
Zobacz
całą notatkę
Ryzyko w działalności banku
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko walutowe
Plan wykładu
Istota i pomiar ryzyka stopy procentowej
Istota i pomiar ryzyka walutowego
Ryzyko stopy procentowej
Def. Komitetu Bazylejskiego: Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo negatywnego wpływu zmian stóp procentowych na sytuację finansową banku.
Ryzyko stopy procentowej można podzielić na dwa komponenty:
ryzyko dochodu, tzn. ryzyko obniżenia dochodu z odsetek na skutek zmian rynkowej stopy procentowej i niezsynchronizowania zmian stóp procentowych po stronie aktywów i pasywów;
ryzyko inwestycji, polegające na obniżeniu się wartości księgowej papierów wartościowych o stałej stopie procentowej.
Źródła ryzyka stopy procentowej
niedopasowanie terminowe między aktywami i pasywami
odmienne ustalanie oprocentowania poszczególnych pozycji aktywów i pasywów - ryzyko bazowe -wynikające z niedoskonałego powiązania stóp procentowych np. kredytów (generujących przychody) i depozytów (generujących koszty odsetkowe), w sytuacji gdy instrumenty te mają podobne okresy przeszacowania przedwczesne wypowiadanie umów przez klientów - tzw. ryzyko opcji klienta, np. wcześniejszej spłaty kredytów i zerwania depozytów
przyczyną zagrożenia ryzykiem stopy procentowej jest nierównomierna elastyczność dopasowania się do zmian rynkowej stopy procentowej po stronie aktywów i pasywów
Elastyczność oprocentowania (Er) jest to stosunek zmian stopy procentowej pozycji aktywów lub pasywów do zmian rynkowej stopy procentowej
Elastyczność oprocentowania aktywów i pasywów banku
dla pozycji o stałej stopie procentowej Er = 0
jeśli zmianie rynkowej stopy procentowej towarzyszy identyczna zmiana oprocentowania danej pozycji Er = 1
w przypadku wzrostu stóp rynkowych banki są bardziej skłonne podnosić oprocentowanie kredytów niż depozytów - większa elastyczność oprocentowania aktywów;
w przypadku spadku stóp rynkowych banki są skłonne szybciej obniżać oprocentowanie depozytów niż koszt kredytów - większa elastyczność oprocentowania pasywów
ErA ErP wtedy korzystnie dla banku gdy stopy rynkowe rosną.
Metoda elastyczności stopy procentowej
Chodzi o różną elastyczność dostosowania się oprocentowania określonych pozycji aktywów i pasywów do zmiany rynkowych stóp procentowych.
(…)
… wtedy korzystnie dla banku gdy stopy rynkowe rosną.
Metoda elastyczności stopy procentowej
Chodzi o różną elastyczność dostosowania się oprocentowania określonych pozycji aktywów i pasywów do zmiany rynkowych stóp procentowych.
Metody badania ryzyka stopy procentowej
analiza luki (zestawienie niedopasowania)
metoda badania elastyczności stopy procentowej (analiza wrażliwości)
wyznaczenie granicznych stóp…
… obcej (walutą bazową jest waluta obca wyrażona w jednostkach monetarnych waluty krajowej)
Kwotowanie pośrednie - liczba jednostek waluty obcej za jednostkę waluty krajowej - dla przykładu PLN/EUR = 1 / 4,3989 = 0,2273 (walutą bazową jest waluta krajowa w jednostkach waluty obcej)
Aprecjacja i deprecjacja
Aprecjacja - polega na wzroście wartości waluty, umacnianiu się waluty na rynku.
Deprecjacja…
… gdy pozycja całkowita nie przewyższa 2% funduszy banku
Uwarunkowania zarządzania ryzykiem walutowym
znaczenie transakcji walutowych dla przychodów banku
prognozy kursów walutowych
wielkość kapitału i rezerw
indywidualna gotowość podejmowania ryzyka
kwalifikacje personelu
Podejmowanie działań albo całkowitego zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym albo pozostawienie otwartych pozycji walutowych bez…
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)