Rynek lokat międzybankowych - wykład

Dr. Ewa Feder - Sempach
Rynki finansowe
Wykład IV – Rynek lokat międzybankowych
Rynek lokat międzybankowych – kształtuje się w zależności od tego jaka jest wysokość nadwyżek rezerw banków
komercyjnych. Transakcje zawierane są od jednego dnia do jednego roku.
1. Stopa procentowa rynku lokat międzybankowych:
LIBOR – (London Interbank Offered Rate) – cena sprzedaży. Średnia arytmetyczna stopa procentowa po jakiej największe
banki w Wielkiej Brytanii są skłonne pożyczać środki innym bankom (stopa kredytu)
LIBID – (London Interbank Bid Rate) – cena kupna. Średnia arytmetyczna stopa procentowa po jakiej największe banki Wielkiej
Brytanii są w stanie zapłacić za przyjęcie środków w depozyt (stopa depozytowa)
W Warszawie:
WIBOR – Warsaw Interbank Offered Rate
WIBID – Warsaw Interbank Bid Rate
Są to stopy roczne ale okres trwania inwestycji może być różny. W Polsce uprawnienia ma Thomson Routers.
Depozyty:
 O/N overnight – zaczyna się w dniu zawarcia transakcji a zapada w następnym dniu roboczym.
 T/N tomnex – zaczyna się w pierwszym dniu roboczym po zawarciu transakcji a zapada w dniu następnym.
 S/N spotnext – zaczyna się w drugi dzień roboczy po zawarciu transakcji a zapada w następnym dniu roboczym.
... zobacz całą notatkę