To tylko jedna z 2 stron tej notatki. Zaloguj się aby zobaczyć ten dokument.
Zobacz
całą notatkę
Podstawy instrumentów pochodnych, istota i rodzaje kontraktów terminowych, istota i rodzaje opcji, swapy i inne instrumenty pochodne
Pojęcie instrumentów pochodnych
Jest to taki instrument finansowy, którego wartość zależy od wartości innego instrumentu ( w szczególności papieru wartościowego), na który instrument pochodny został wystawiony. Krótka historia instrumentów pochodnych - generalnie Grecja i Tales Pierwszy rynek opcji XVII wiek Holandia W Polsce pierwsze opcje wprowadzono do obrotu giełdowego we wrześniu 2003 (oparte na WIG20)
2005 pierwsze opcje dotyczące pojedynczych spółek Podział finansowy instrumentów pochodnych
Instrumenty finansowe
Kontrakty futures i forward
Forward
Futures
Opcje
Opcje na indeksy i akcje
Opcje na stopy procentowe
Swapy
Swapy procentowe
Swapy walutowe
Funkcje instrumentów pochodnych
Funkcja ubezpieczeniowa - instrumenty te stosowane są w celu zabezpieczenia się przeciwko wzrostowi (spadkowi) wartości instrumentu pierwotnego
Funkcja spekulacyjna - polega na spekulacji w celu osiągnięcia korzyści ze wzrostu (spadku) wartości instrumentu pierwotnego
Funkcja zapewnienia inwestorowi pożądanej struktury przychodów Klasyfikacja instrumentów pochodnych
Każdy instrument pochodny jest kontraktem charakteryzowanym przez przepływy pieniężne płacone lub otrzymywane przez uczestników tego kontraktu, w związku z czym wyróżnia się:
Instrumenty oparte na kontraktach
Instrumenty oparte na opcjach
W przypadku instrumentów opartych na kontraktach futures występują dodatnie przepływy pieniężne. Oznacza to, że w terminach określonych kontraktem (które można nazwać terminem rozliczenia) wystąpi zawsze przepływ pieniężny; wynika to z tego, iż kontrakt tego typu powoduje powstanie zobowiązania u obu stron
Podstawowymi instrumentami opartymi na kontraktach futur es są kontrakty forward i swapy.
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)