ANALIZA EKONOMICZNO-FINANSOWA I. MATERIAŁY ŻRÓDŁOWE WYKORZYSTYWANE W ANALIZIE Ogół materiałów wykorzystywanych w analizie ekonomiczno-finansowej można podzielić na dwie grupy: materiały wewnętrzne, zawierające dane o przedsiębiorstwie, materiały zewnętrzne, informujące o otoczeniu przedsiębiorstwa. Materiały wewnętrzne mogą mieć charakter: ewidencyjny . Materiały ewidencyjne (liczbowe) mają podstawowe znaczenie i wynikają z prowadzonej w przedsiębiorstwie ewidencji. Ich źródłem jest m. in.: księgowość, kalkulacja, sprawozdawczość finansowa i rzeczowa, poprzednie analizy ekonomiczne, plany, raporty biegłych rewidentów. pozaewidencyjny . Są to m.in.: protokoły z różnych zebrań w przedsiębiorstwie, sprawozdania i protokoły z posiedzeń zarządu i rady nadzorczej, protokoły pokontrolne, informacje uzyskane w trakcie prowadzenia rozmów oraz wywiadów z pracownikami przedsiębiorstwa i banku finansującego. Informacje pozaewidencyjne są dla analizy równie cenne, jak dane ewidencyjne. Pozwalają one bowiem ustalić, jakie były przyczyny i skutki niektórych zjawisk oraz właściwie zinterpretować odchylenia w kształtowaniu się tych zjawisk. Podstawowym źródłem informacji wykorzystywanych w analizie ekonomicznej są sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa sporządzane w formie standardowej, uregulowanej przepisami prawa, tj. bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Duże znaczenie informacyjne mają noty uzupełniające do głównych pozycji bilansu i rachunku zysków i strat. Materiały zewnętrzne dotyczą przede wszystkim informacji o głównych konkurentach i sytuacji branży, w której działa przedsiębiorstwo. Takich informacji dostarczają m.in.: sprawozdania finansowe publikowane przez przedsiębiorstwa, które mają taki obowiązek prawny, publikacje GUS, publikacje w prasowe, prospekty emisyjne spółek handlowych, wyspecjalizowane firmy dysponujące bazą wskaźników finansowych charakteryzujących poszczególne branże, wywiadownie gospodarcze. II. SKŁADNIKI BILANSU A. AKTYWA TRWAŁE I. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAW NE
Wartości niematerialne i prawne - są to nabyte przez jednostkę prawa majątkowe , nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do użytkowania na potrzeby jednostki.
(…)
… do wynalazków, znaków towarowych, wzorów użytkowych lub zdobniczych,
know-how,
prawa do korzystania z programów komputerowych.
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne.
II . RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Środki trwałe - rzeczowe aktywa trwałe, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby przedsiębiorstwa.
grunty (w tym prawo użytkowania…
… sprawozdań finansowych, b). rozliczenia miedzyokresowe przychodów - równowartość otrzymanych od kontrahentów środków za świadczenia, które zostaną wykonane w przyszłych okresach sprawozdawczych, dotacje i subwencje przeznaczone na nabycie lub wytworzenie środków trwałych.
długoterminowe
krótkoterminowe
Aktywa stałe = majątek trwały
+ należności z tytułu dostaw i usług
powyżej 12 miesięcy Kapitał stały…
… bieżących.
II sposób :
Kapitał stały - Aktywa stałe
Interpretacja : Jest to ta część kapitału stałego, która finansuje aktywa bieżące ( majątek obrotowy pomniejszony o należności z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy).
.
Poziomy kapitału obrotowego netto
Sytuacja I
Kapitał obrotowy netto > 0
Aktywa stałe Kapitał stały
Aktywa bieżące Kapitał obrotowy netto
Zobowiązania bieżące
Sytuacja II
Kapitał obrotowy netto = 0
Aktywa stałe Kapitał stały
Aktywa bieżące Zobowiązania bieżące
Sytuacja III
Kapitał obrotowy netto < 0
Aktywa stałe Kapitał stały
Kapitał obrotowy netto
Zobowiązania Aktywa bieżące bieżące
Czynniki wpływające na zmiany poziomu kapitału obrotowego netto
Zwiększenie kapitału obrotowego
netto
Zmniejszenie kapitału obrotowego netto
Zwiększenie kapitału stałego
Zmniejszenie kapitału stałego…
…
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym (“złota reguła bilansowa”)
Kapitał własny
≥ 1
Aktywa stał e
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym (“złota reguła bankowa”)
Kapitał stały
≥ 1
Aktywa stał e
Wskaźnik pokrycia majątku obrotowego zobowiązaniami krótkoterminowymi.
Zobowiązania bieżące ≤ 1
Aktywa bieżące
Wskaźnik pokrycia majątku obrotowego kapitałem obrotowym netto.
Kapitał…
… i materiałów (łącznie ze sprzedażą wyrobów, tzw. towarów własnych, w sieci własnych punktów sprzedaż detalicznej).
Pozostałe przychody operacyjne (przychody nie związane bezpośrednio z podstawową działalnością podmiotu):
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych,
przychody z likwidacji składników majątku trwałego,
rozwiązane rezerwy (z wyjątkiem dotyczących operacji finansowych),
nadwyżki…
…
(wariant porównawczy)
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Koszty wg rodzajów
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (2-3)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (w cenie nabycia) Wynik na sprzedaży (1-4-5)
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne
Wynik operacyjny (6+7-8)
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Wynik na działalności…
…. zobowiązania z tytułu opłat notarialnych, opłat sądowych, zobowiązania wobec kontrahentów z tytułu wpłaconych wadiów)
III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
kredyty i pożyczki,
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych,
inne zobowiązania finansowe,
z tytułu dostaw o okresie wymagalności
do 12 miesięcy
powyżej 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy,
zobowiązania wekslowe,
z tytułu podatków, ceł…
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)