To tylko jedna z 19 stron tej notatki. Zaloguj się aby zobaczyć ten dokument.
Zobacz
całą notatkę
Wykład
Wpływ opodatkowania na decyzje
finansowe
Kudert St., Jamroży M., Optymalizacja
opodatkowania dochodów przedsiębiorców,
Wolters Kluwer, Warszawa 2007, s. 73-107
Optymalizacja
© dr Marcin Jamroży
Finansowanie wewnętrzne
Zasadniczo zalecane jest maksymalne przesunięcie
dochodu w czasie z uwagi na wystąpienie
korzystnego, podatkowego efektu odsetkowego
(przy założeniu stałej stawki podatkowej)
Należy uwzględniać również niepodatkowy efekt
odsetkowy !
Optymalizacja
© dr Marcin Jamroży
Finansowanie zewnętrzne
Cienka kapitalizacja – przesłanki
(art. 16 ust. 1 pkt 60 i 61 updop)
NKUP: odsetki od pożyczek (kredytów) udzielonych
spółce przez jej udziałowca (udziałowców) względnie
spółkę siostrzaną (≥ 25%)
wartość zadłużenia: pożyczki oraz inne zobowiązania
(nie tylko wobec udziałowca wzgl. spółki siostry);
skorygowany kapitał zakładowy
na dzień zapłaty odsetek
Optymalizacja
© dr Marcin Jamroży
Cienka kapitalizacja - przykład
Dane na dzień płatności odsetek od pożyczki wspólnika:
100 – kapitał zakładowy (skorygowany wg art. 16 ust. 7)
200 – pożyczka od udziałowca ( 25%)
50 – zobowiązania z tytułu dostaw wobec wspólnika
250 – pożyczka od spółki-babki ( 25%)
40 – kwota odsetek od pożyczki udziałowca zapłacona 31.12
Optymalizacja
© dr Marcin Jamroży
Cienka kapitalizacja – rozwiązanie restrykcyjne
NSA z 6.10.2005r., FSK 2126/04:
jeżeli wartość zadłużenia przekroczy trzykrotność
kapitału spółki o kwotę wyższą od kwoty pożyczki,
pełne odsetki od tej pożyczki nie są kosztem
uzyskania przychodów
Odsetki NKUP:
(200 50 250 ) (3 100 )
1
200
Odsetki KUP: 0
Optymalizacja
© dr Marcin Jamroży
Cienka kapitalizacja
Jak można uniknąć konsekwencji cienkiej
kapitalizacji ?
Optymalizacja
© dr Marcin Jamroży
Przykład – podwyższenie kapitału a pożyczka od jedynego
wspólnika (osoba fizyczna)
Założenia:
Pożyczka wspólnika = 1000 j. p.
Oprocentowanie = 10 % (odsetki = 100)
Kapitał zakładowy spółki z. o. o. = 200 j. p.
KUP = odsetki zapłacone od kwoty 600 j. p.
Dochód przed uwzględnieniem odsetek = 109,38 j. p.
(na pokrycie części niepotrącalnych odsetek (tj. 40 j.p.) trzeba
wypracować dochód w wysokości 123,45%,
t.j. 49,38 j.p.= 40 / 0,81)
Optymalizacja
© dr Marcin Jamroży
Przykład – podwyższenie kapitału a pożyczka wspólnika
będącego rezydentem (osoba fizyczna)
Finansowanie
własne
Finansowanie
obce ( odsetki
potrącalne )
Finansowanie
obce ( odsetki
niepotrącalne )
Finansowanie
obce ( ogółem )
109,38
60
49,38
109,38
zapłacone odsetki
-60
-40
-100
niepotrącalne
odsetki
0
+40
+40
dochód przed
odsetkami
dochód do
opodatkowania
109,38
60
49,38
49,38
podatek
dochodowy 19 %
- 20,78
0
- 9,38
- 9,38
dywidenda przed
opodatkowaniem
88,60
0
0
0
60
40
100
odsetki przed
opodatkowaniem
zryczałtowany
podatek 19 %
- 11,4
- 7,6
- 19
wpływ u
wspólnika
71,77
48,6
32,4
81
w % od dochodu
przed odsetkami
Optymalizacja
- 16,83
65,62 %
81 %
65,62 %
74,05 %
© dr Marcin Jamroży
Przykład –
(…)
… zobowiązania, chyba że organ podatkowy
wykazałby, że strony celowo tak układały swoje stosunki
umowne, aby ominąć przepisy prawa.
(wyrok NSA z 16.04.2003r. I SA/Wr 2969/00)
Kapitalizacja odsetek - przykład
Zgodnie z umową pożyczki odsetki
podlegają rocznej kapitalizacji.
Czy w momencie kapitalizacji powstaje
przychód (dla pożyczkodawcy) i koszt (dla
pożyczkobiorcy)?
Kapitalizacja odsetek - przykład
Swobodne…
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)