To tylko jedna z 4 stron tej notatki. Zaloguj się aby zobaczyć ten dokument.
Zobacz
całą notatkę
Wykład 19.05.2009
Zarządzanie inwestycjami krótkoterminowymi - stricte środkami pieniężnymi.
Aby dobrze zarządzać gotówką:
Trzy postulaty które powinno się spełniać
Przedsiębiorstwo zawsze powinno płacić swoje zobowiązania w terminach ale nigdy przed i po terminie.
każda firma powinna jak najkorzystniej lokowac wolne śroki finansowe, czyli znać dobrze ryznek finanwy
powinna pozyskiwać jak najtańsze źródła finansowania w przypadku braku gotówki, znać Optymalny poziom gotówki
Motyw transakcyjny - przedsiębiorstwo powinno posiadać gotówkę na transakcje które będą dla niego korzystne, np. zakup surowców za gotówkę po korzystnej ocenie.
Motyw ostrożności owy - firma powinna posiadać zasób gotówki na niekorzystne zdarzenia które nie da się przewidzieć.
Motyw spekulacyjny - firma mając gotówkę może zainwestować pieniądze, podwyższenie rentowności.
Modele Podstawowym sposo
Preliminarze gotówkowe - tworzenie planów wpływów i wydatków firmy które najczęściej jest stworzone na okresy miesięczne, ale tak naprawdę im okres krótszy do tworzenia tym lepszy.
Preliminarz gotówkowy składa się z trzec
wpływy i wydatki firmy z działalności bieżącej
salda wpływów i wydatków firmy który okresli zapotrzebowanie lub lokowanie wolnych srodkow penieżnych
pozyskanie środkow finansowych, lokowanie wolnych środkó finansowych, a wartości te które są ustalane muszą być dopasowane do minimalnego poziomu gotówki który chce utrzymywać przedsiębiorstwo Dlatego też każdy preliminarz gotówkowy kończy się … który … i ta gotówka kończowa staje się gotówką początkową dla następnego okresu. Gotówka końcowa powinno spełniac wymóg mnimalnego ..
Zadanie Przedsiębiorstwo zajmuje się produkcją i sprzedażą robotów kuchennych. Jednym z elementów niezbędnych w produkcji tych urządzeń są silniki elektryczne. Corocznie firma nabywa 70 000 sztuk silników elektrycznych w cenie 50 zł za sztukę. Koszty jednego zamówienia wynoszą 70 zł a roczne koszty utrzymania zapasów wynoszą 40% ceny. Średni czas dostawy wynosi 3 dni. Model optymalnej dostawy
Optymalna partia dostawy minimalizacja koszty…
W roku muszą mieć 100 zamówień.
Całkowite koszty związane z zapasami silników elektrycznych wynoszą 14 000.
dzienna sprzedaż wynosi 192 sztuki.
Firma musi mieć 576 sztuk żeby złożyć kolejne zamówienie.
Zadanie Dyrektor finansowy ma zaplanować wpływy i wydatki firmy na okres 6 m-c Dyskonując danymi:
(…)
… klientów korzystających ze skonta skonto
40%
60%
Procent klientów nie korzystających ze skonta
50%
30%
po terminie ( do 10 dnie po wyznaczonym terminie)
10%
10%
Dodatkowe informacje dotyczące przedsiębiorstwa:
koszty zmienne wynosza 50% wartości sprzedazy 40mln 45 mln
koszty stałe wynisza 20 mln
koszty pozyskania kredytu obrotowego wynosza 15% w sklai roku
obecny poziom Zubow bież wynosi 8 mln zł
poziom zapasów 6 mln zł
inwestycje krótkoterminowe 1 500 000zł
całość przyrostu nalezności będzie finansowana kredytem obrotowym
4
gotówka początkowa
60 000
60 000
60 000
60 000
60 000
60 000
szacowana sprzedaż
400 000
800 000
100 000
200 000
400 000
500 000
wpływy ze sprzedaży
240 000
+0,4 *300 000=120 000
480 000
+160 000
60 000
+ 320 000
120 000
+ 40 000
240 000
+80 000
300 000
+160 000
zakup materiałów…
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)