Sprawozdanie Cash Flow

Sprawozdanie Cash - flow.
W zależności od sposobu zdefiniowania zasobów fin. rozróżnia się dwa rodzaje przepływów fin.:
Przepływy gotówkowe - zasobem są środki pieniężne (stan początkowy + przepływy = stan końcowy)
Przepływ funduszy - zasobem jest kapitał obrotowy (j.w.)
Zestawienie przepływów finansowych:
Met. Pośrednia - punktem wyjścia dla określenia przepływów fin. jest wynik fin. netto, który podlega korektom mającym doprowadzić go do kat. pieniężnej (lub funduszowej)
Met. Bezpośrednia.
Metoda pośrednia:
zysk netto
+ koszty nie pochłaniające gotówki (np. amortyzacja)
- zyski nie przynoszące gotówki (wykup przez firmę własnych obligacji)
Operacyjne przepływy gotówki
+ zmiany w kapitale obrotowym (wzrost bieżących aktywów)
- zaangaż. w bieżące aktywa (przypływ gotówki)
Przepływy gotówki netto (NCF)
+ inne źródła gotówki
- inne zużycie gotówki
Kapitał obrotowy (pracujący) - część kapitału własnego firmy finansującego bieżące aktywa.
Kapitał obrotowy = bież.aktywa - bież.zobowiązania
Jeśli: majątek obrotowy (bieżące aktywa) = zobowiązania bieżące
To: kapitał obrotowy nie występuje
Jeśli: majątek obrotowy ... zobacz całą notatkę