To tylko jedna z 4 stron tej notatki. Zaloguj się aby zobaczyć ten dokument.
Zobacz
całą notatkę
Dobrowolne ubezpieczenia emerytalne dr Piotr Kania Wykład 5
Funkcjonalność programów emerytalnych z punktu widzenia cyklu emerytalnego
Cykle emerytalny składają się z dwóch faz
Faza akumulacji
Faza amortyzacji
Funkcjonowanie programów emerytalnych a cykl emerytalny
Faza akumulacji Faza amortyzacji
Akumulacyjne Amortyzacyjne
Akumulacyjno-amortyzacyjne
Funkcjonalność programów emerytalnych w aspekcie celów zarządzania finansami osobistymi
PRGRAMY JEDNOFUKNCYJNE
PROGRAMY DWUFUNKCYJNE
PROGRAMY MULTIFUNKCYJNE
Programy oszczędnościowe
Programy oszczędnościowo-inwestycyjne
Programy inwestycyjne
Programy oszczędnościowo-ochronne
Programy ochronne
Programy inwestycyjno-ochronne
Wyróżniamy:
Programy jednofunkcyjne (można je wykorzystać w każdej fazie)
Programy dwufunkcyjne
Programy multifunkcyjne (pozornie ten produkt jest prosty, ale w praktyce ma bardzo złożoną strukturę)
Jak funkcję oszczędnościową realizuje fundusz emerytalny?
odkładamy, co miesiąc jedną, drugą, trzecią kwotę i w ten sposób oszczędzamy
Faza amortyzacji zużycie kapitałów wraz z zyskami, które ten kapitał generował
Faza akumulacji odkładamy regularnie środki pieniężne, ale dodatkowo decydujemy się na wybór instrumentów, które generują ryzyko finansowe
Program inwestycyjny
nie da się tu wykorzystać samego kapitału inwestycyjnego, należy zamortyzować jakąś jednostkę uczestnictwa (np. kwotowo)
Czasami bardziej opłaca się amortyzacja ilościowa, wynika to z tego, że jednostki uczestnictwa mogą mieć bardzo różną wartość
Ogólnie rzecz biorąc to wariant kwotowy jest lepszy, niż w ilościowy w programie inwestycyjnym
Programy ochronne
oparte są na ubezpieczeniu na życie (różnych jego wariantach)
zakład ubezpieczeń bierze na siebie ryzyko zagwarantowania nam określonej kwoty
np. ubezpieczenie na dożycie, ubezpieczenie na wypadek śmierci (cash value)
na etapie amortyzacji nie dają nam możliwości wycofania kapitału
na etapie akumulacji często jest możliwość wycofania kapitału
Renta życiowa
daje gwarancję dożywotniego dochodu na określonym poziomie + waloryzacja przed inflacją, w związku z tym mamy zachowaną realną wartość świadczenia
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)