To tylko jedna z 5 stron tej notatki. Zaloguj się aby zobaczyć ten dokument.
Zobacz
całą notatkę
Wykład 7
Pytania egzaminacyjne:
Co decyduje o różnicy pomiędzy zyskiem (stratą) w ujęciu księgowym a środkami pieniężnymi?
Zysk to teoria, środki pieniężne to praktyka
Co decyduje o różnicy?
Dwie podstawowe przesłanki różnic i kilka, które można traktować jako przesłanki uboczne:
różnica pomiędzy kasowym i memoriałowym ujęciem zdarzeń gospodarczych
wpływ amortyzacji na środki pieniężne pozostające do dyspozycji przedsiębiorstwa
amortyzacja pełni 3 funkcje (w bilansie jest wartość netto, w RZiS amortyzacja jest traktowana jako koszt ale nie wydatek
środki pozostają do dyspozycji przedsiębiorstwa z pewnym wskazaniem (finansowanie inwestycji odtworzeniowych)
W przedsiębiorstwie nastąpił stadek lub wzrost jakiegoś stanu i jak to wpłynie na sytuację w tym przedsiębiorstwie. (powiązanie z bilansem ruchu)
Jak jest skonstruowany rachunek przepływów pieniężnych:
MEODA BEZPOŚREDNIA
METODA POŚREDNIA(szerszy obraz zdarzeń wpływających na stan)
Wpływy ze sprzedaży produktów i towarów (wzrost środków pieniężnych) według faktycznych cen, cena zawiera amortyzację???? - zapłaci odbiorca
Zysk (strata netto) - punktem wyjścia jest wynik finansowy w ujęciu memoriałowym. Przechodzenie od wf do środków pieniężnych dokonując korekt.
Wydatki z tytułu działalności operacyjnej (zmniejszenie środków pieniężnych)
Faktycznie wydatki na zakup materiałów, towarów, usług, na wynagrodzenia z narzutami, na podatki i inne wydatki - nie mamy amortyzacji z rach. zysków i start!!!
+Amortyzacja
- korekta o pozycje nie związane z działalnością operacyjną
Pozostałe korekty w tym:
zmiana stanu rezerw (są częścią odłożonego zysku netto)
Wzrost stanu rezerw - zwiększenie kosztów (WF-) ale nie ponieśliśmy wydatków - więc in PLUS środki pieniężne
Zmniejszenie stanu rezerw - realizacja zobowiązań, źródło absorpcji, wykorzystanie na zobowiązania - In MINUS ( zmniejsza środki pieniężne do dyspozycji)
pochodzenie środków in plus
wykorzystanie środków in minus
zmiana stanu zapasów
wzrost - wykorzystanie środków pieniężnych, korekta -
spadek zapasów - znak + bo np. wykorzystaliśmy je do produkcji (koszt - minus WF ale nie uzupełniamy tego stanu) zmiana stanu należności
wzrost - minus bo nie są w dyspozycji przedsiębiorstwa
spadek - realizacja należności za poprzednie dostawy, element kreujący środki + ( nie ma przychodów ale są wpływy)
zmiana stanu zobowiązań ( z wyjątkiem pożyczek krótkoterminowych i kredytów, dotyczą działalności operacyjnej - dostawcy)
(…)
…)
Sprzedaż aktywów finansowych…
,,,
Wpływy pieniężne związane ze sprzedażą aktywów trwałych ( i krótkoterminowych aktywów finansowych) w celu realizacji zobowiązań przedsiębiorstwa…
Wpływy pieniężne w działalności finansowej są konsekwencją pozyskiwania długo i krótkoterminowego kapitału zarówno pożyczkowego, jaki i wpłat właścicieli (Np. w formie długu)
W grupie wydatków finansowych niezbędna jest ocena…
… na spłatę raty kapitałowej.
Ocena ryzyka w działalności przedsiębiorstwa:
Ocena ryzyka według obszarów decyzyjnych przedsiębiorstwa (ryzyko operacyjne, ryzyko finansowe)
RF:
Bilans: Relacja między kapitałem własnym a kapitałem obcym
RZiS: Różnica między wynikiem z działalności operacyjnej a gospodarczej
RPP: Ryzyko działalności podstawowej
Ocena ryzyka wynikająca z oddziaływania parametrów rynkowych
Ocena…
... zobacz całą notatkę
Komentarze użytkowników (0)