3,4. Stopy procentowe i inflacja

Nasza ocena:

5
Pobrań: 238
Wyświetleń: 1827
Komentarze: 0
Notatek.pl

Pobierz ten dokument za darmo

Podgląd dokumentu
3,4. Stopy procentowe i inflacja - strona 1 3,4. Stopy procentowe i inflacja - strona 2

Fragment notatki:


Stopy: efektywna, równoważna, przeciętna, realna  (ćwiczenia 3, 4)    1)  Porównać banki A, B, C, D pod względem atrakcyjności oprocentowania (kredytowania):  Bank  A  dokonuje  kapitalizacji  kwartalnej  złoŜonej  z  góry  przy  rocznej  stopie  8%,  w  Banku  B  kapitalizacja  jest  miesięczna  złoŜona  z  dołu,  a  roczna  stopa  procentowa  wynosi  9%,  Bank  C  stosuje  roczną  stopę  10%  i  kapitalizację  półroczną  złoŜoną  z  dołu,  z  kolei  w  Banku  D,  przy  rocznej  stopie  procentowej 8,5% kapitalizacja jest ciągła.    2)  Pewien bank stosuje kapitalizację półroczną złoŜoną z dołu, przy rocznej stopie procentowej 6%. Jak  naleŜy zmienić roczną stopę procentową w tym banku, aby przy zmianie kapitalizacji na:   a)  półroczną  złoŜoną  z  góry,  b)  kwartalną  złoŜoną  z  dołu,  c)  dwuletnią  złoŜoną  z  góry,  d)  ciągłą,  bank  zachował warunki oprocentowania równowaŜne dotychczasowym?    Oprocentowanie przy zmiennej stopie procentowej    Przeciętną  stopą  procentową   stóp   r  ,.....,  r    nazywamy  taką  stałą  stopę  procentową   r ,  dla  której  1 k prz przyszła wartość kapitału jest taka sama, jak przyszła wartość tego kapitału, przy zmieniającej się stopie  procentowej.  Przypuśćmy,  Ŝe  w  okresie  „n”  stopa  procentowa  zmieniła  się  „k”  razy.  Okres  ten  podzielimy  na  takie  podokresy   n  ,.....,  n ( n  =  n  + ... +  n  ) ,  w których  oprocentowanie  było  stałe  i  wynosiło  odpowiednio:  1 k 1 k r  ,.....,  r  .  Uwzględniając  sposób  oprocentowania  –  otrzymujemy  stosowne  wzory  pozwalające  1 k wyznaczyć przeciętną stopę procentową:    1 a) kapitalizacja prosta:  r = n r   1 1 + ..... +  n r prz ( k k  ) n   b) kapitalizacja złoŜona z dołu (zgodna):    k r r r   prz  =  n 1 ( + ) n n 1 ⋅ .....⋅ 1 ( + ) k −1 1   c) kapitalizacja złoŜona z góry (zgodna):    n n n 1 k r = 1− 1 ( −  r  ) ⋅.....⋅ 1 ( −  r  )   prz 1 k   1 d) kapitalizacja ciągła:  r = n r   1 1 + ..... +  n r prz ( k k  ) n   Uwaga.  Okresy stóp procentowych   r  ,.....,  r  ,  r  są równe okresowi kapitalizacji. Zatem dla kapitalizacji  1 k prz w podokresach lub nadokresach stopy procentowej oznaczają po prostu względne stopy procentowe. Czas  mierzony jest okresem kapitalizacji (tj. okresem stopy względnej)    3)   W  pewnym  banku  w  ciągu  5,5  lat  roczna  stopa  procentowa  zmieniała  się  trzy  razy  i  wynosiła:  ... zobacz całą notatkę



Komentarze użytkowników (0)

Zaloguj się, aby dodać komentarz